Omdefiniera framtiden för global ekonomi med DeFi

Av | mars 5, 2021


Omdefiniera framtiden för global ekonomi med DeFi 101
Källa: Adobe / Denys Rudyi

Eddy Travia är VD för Coinsilium, en fokuserad blockchain-, DeFi- och kryptofinansieringsoperatör.
______

Decentraliserade, peer-to-peer, och gränslösa, digitala tillgångar och öppna nätverk erbjuder ett lovande alternativ till hur pengar och värde traditionellt har handlats – men vad är den verkliga ekonomiska relevansen av decentraliserad finansiering (DeFi), och hur kan den forma framtiden för global ekonomi?

På många sätt kan DeFi ge oss ett tidigt fönster in i hur framtiden för global finansiering ska se ut. Eftersom det totala värdet på tillgångar som är låsta i DeFi-plattformar överstiger 40 miljarder USD verkar det som om fler och fler användare nu köper in de unika funktionerna i DeFi: hög avkastning, likviditet, flexibilitet och transparens.

Forma framtiden för ekonomi i det nya normala

Medan vissa kan hänvisa till inkomsterna från avkastningsjordbruk eller likviditetsbrytning som passiva inkomster, föredrar jag termen “kodad inkomst”, eftersom DeFi-inkomst är hårdkodad i smarta kontrakt. Även om DeFi-avkastningen betalas ut i mycket volatila token är dess avkastning i allmänhet betydligt högre än de som tjänas av centraliserade finansprodukter.

Interoperabilitet är kärnfilosofin i DeFi-rymden. Flexibiliteten hos DeFi-plattformar kommer från den tekniska stackens komposibilitet där nya DeFi-tjänster utvecklas med hjälp av tidigare verktyg som byggstenar. Påminnande om den populära barndomsleksaken tillåter dessa ‘pengar Legos’ ekosystemet att dra nytta av individuella framsteg, vilket uppmuntrar till en stadig utveckling av nya protokoll och plattformar i rymden. Eftersom DeFi-smarta kontraktskoder är öppen källkod, är verktygen för verktygen tillgängliga för alla att se – detta ökade öppenhet är en stor förbättring jämfört med den traditionella black-box-stil som många centraliserade finansiella tjänster använder.

Global finansiering har verkligen påverkats av ny teknik och datadrivna appar, som gör det möjligt för miljontals investerare att handla lättare än någonsin tidigare. Tack vare det digitala språnget som COVID-19-pandemin har lett till blir detta tydligare än någonsin. Även om handelsvolymen i DeFi fortfarande representerar en liten, om än snabbväxande, bråkdel jämfört med volymen som handlas på de globala kredit- och finansmarknaderna, ligger dess stora inverkan i att göra nya produkter och strategier tillgängliga för alla.

De flesta DeFi-verktyg replikerar finansiella modeller som har funnits i flera år, men i praktiken var de främst reserverade för hedgefonder som hade tillgång till både kapital och teknik. Med hjälp av DeFi har detaljhandelsinvesterare nu direkt, obekväm tillgång till sofistikerade handelsstrategier som de aldrig kunde ha upplevt tidigare. På samma sätt som Bitcoin (BTC) revolutionerade det århundraden gamla äldre finansiella systemet, när den här dörren har öppnats blir det omöjligt att stänga.

Begränsad av kod: DeFi: s utmaningar och begränsningar

Majoriteten av moderna datavetare och världsförändrande teknologföretagare lever fortfarande idag. I detta avseende, trots att mjukvaran har blivit allestädes närvarande i våra liv, betraktas programmering fortfarande som en nyligen förvärvad färdighet för mänskligheten. Programvarans snabba, ständigt föränderliga karaktär innebär också att kod snabbt kan bli föråldrad, eller värre, osäker.

Detta är en brist som gäller smarta kontraktskoder och i förlängning i DeFi, eftersom smarta kontrakt som har distribuerats i en blockchain inte kan ändras eller enkelt modifieras. Istället måste nya versioner av DeFi-verktygen skapas för att ersätta tidigare iterationer, och användare måste vara medvetna om alla förändringar eller sårbarheter eftersom deras medel kan vara i riskzonen. Även om det finns decentraliserade försäkringslösningar för att mildra sådana fall är riskerna och begränsningarna med smart kontraktskod och blockchain-infrastrukturen den centrala utmaningen för expansionen av DeFi.

Utöver experiment: DeFi går mainstream

Ett annat hinder för den vanliga antagandet av DeFi är den utbildning som krävs för att faktiskt kunna delta i rymden. DeFi-marknadsaktörer behöver en solid grund inom ekonomi eller åtminstone en grundläggande förståelse för smarta kontrakt om de vill navigera kring de felfriheterna i DeFis erbjudanden. Även om handlare och investerare ofta har en begränsad förståelse för hur de finansiella instrumenten de investerar i fungerar, är detta en mer känslig fråga för DeFi eftersom investerare behöver interagera direkt med instrumentet utan några riskisolerande centraliserade räcken. Som en tro på fördelarna med decentralisering och den motiverande kraften med hög avkastning är jag övertygad om att dessa problem kan övervinnas. Men kostnaden för hårda lärdomar från nya användare är precis vad tillsynsmyndigheter menar att undvika.

Dessutom kan flexibiliteten och superfluiditeten hos DeFi-tillgångar tillskrivas minskad friktion på grund av den allmänna frånvaron av KYC / AML genom hela utrymmet. Att ansluta till en webbläsares kryptoplånbok räcker för att ombord, använda och växla mellan ett stort antal DeFi-plattformar som automatiskt känner igen din plånboks kryptotillgångar. Att lägga till ett KYC / AML-lager till dessa plattformar skulle verkligen påverka transaktionernas hastighet och den totala effektiviteten i DeFi-baserade handelsstrategier.

Men USA säkerhet och utbytesprovision och Commodity Futures Trading Commission åtgärder i USA och de föreslagna förordningarna Marknader i kryptotillgångar (MiCA) i EU är bara några exempel som tyder på att regeringar inte tänker att framtiden för global finansiering ska vara oreglerad. I den meningen förväntar jag mig att ett reglerat DeFi-ekosystem så småningom kommer att uppstå, ett som sannolikt kommer att drivas av etablerade, licensierade företag och används av ackrediterade investerare – en markant skillnad från de nuvarande öppna modellerna.
_____

Läs mer:
– Solana grundare om kritiska deFi-utmaningar och hur man fixar dem
– DeFi vs. Bitcoin-debatt startar en ny omgång
– Fed-publicerad DeFi-studie av en europeisk professor ökar industriens moral
– ‘DeFi kommer att äta JPMorgan’ men det finns risker före det måltidet
– DeFi trender att se upp för 2021 enligt ConsenSys och Kraken
– DeFi ‘Genie Is Out’ och är inställd på tillväxt 2021
– Avkastningsodlingsförstärkt DeFi-uppsättning för nya fält med gamla utmaningar 2021
– Om traditionell ekonomi går till CBDC: er öppnas två scenarier för DeFi – INDX VD
– DeFi Industry funderar över strategi när tillsynsmyndigheter börjar cirkulera
– Crypto Security 2021: Fler hot mot DeFi och enskilda användare
– De fyra bästa riskerna som DeFi-investerare står inför
– Nya reglerande citroner väntar någonstans mellan DeFi och CeFi



Source link