Krypto och traditionell ekonomi för att slå samman via M & As

Av | april 17, 2021


Krypto och traditionell finansiering för att slå samman via M & As 101
Källa: iStock / JamesBrey

Som Coinbase har redan blivit offentligt och eToro, Kraken planerar också att notera sina aktier kan vi också förvänta oss en ökning av förvärvsaktiviteten under de kommande månaderna.

Det förväntas att fusioner och förvärv kommer att öka i år, men det som inte är så klart är vem som kommer att initiera sådana drag. Kommer traditionella finansföretag (eller fintech) att förvärva kryptoföretag, eller kommer det att vara tvärtom?

Överbrygga båda sektorerna

Det är värt att påpeka att fusioner och förvärv redan har ökat ganska snabbt inom kryptovalutaindustrin. Enligt PwCDen tredje globala krypto-M&A- och insamlingsrapporten, mer än fördubblades det totala värdet av M & As inom krypto 2020 till drygt 1,1 miljarder USD. De förväntar sig ytterligare konsolidering i branschen med några av de större, välfinansierade eller lönsamma företagen som fortsätter sin M & A-verksamhet.

“Vi förväntar oss att fokus inte ligger på förvärv av mindre konkurrenter utan snarare på företag som erbjuder kompletterande tjänster till deras nuvarande erbjudande (t.ex. kryptomedia, data, efterlevnad, forskning)”, tillade de.
Med ett genomsnittligt värde på 53 miljoner USD (en ökning från 19 miljoner USD 2019), involverade de flesta av de tidigare affären ett kryptoföretag som slog sig samman med eller förvärvade ett annat. Till exempel, Binance köpt CoinMarketCap, medan Coinbase förvärvade New York-baserade kryptomäklare Tagomi.

Icke desto mindre, med bitcoin och crypto som nu vänder huvudet för finansinstitut och banker, är det troligt att 2021 (och därefter) kommer att ge ett större antal “traditionella” finansföretag som köper upp företag inom krypto. Och vi kommer också se en ökning av kryptoföretag som förvärvar företag utanför sektorn.

”Storskaliga kryptoinstitutioner kanske vill köpa medelstora traditionella fintech-företag som en del av förvärvsstrategin när de bygger ut likviditet eller finansiella instrument som kräver djupgående kunskaper om regleringsmiljön och erbjudandena. Storskaliga traditionella finansinstitut kanske vill demonstrera tanke ledarskap för växande nervositet bland individer med hög nettovärde som börjar frukta att missa en betydande kapitaltillväxtpotential inom kryptosektorn, säger Andrew Kessler, Chief Technology Officer och grundare av Zug-baserad digital datahanteringsplattform Zenotta.

Samtidigt förväntar sig Kessler att medelstora institutioner inom krypto och traditionell ekonomi kanske vill gå ihop för att “ömsesidigt stärka sina individuella positioner genom att överbrygga dessa två sektorer.”

För Mike Colyer, VD för Digital valutagrupp-ägt gruvaktiveringsföretag Gjuterikommer det att finnas ett visst område i kryptoindustrin som kommer att njuta av ett ökat intresse från företag utanför krypto.

”Det finns redan en ökande trend bland traditionella företag att förvärva eller gå samman med kryptoföretag, särskilt de från gruvsektorn. Under de senaste månaderna har vi sett alla typer av börsnoterade företag i Nordamerika, från sportlotteriföretag till tekniska supportlösningar, antingen förvärva eller gå samman med kryptogruvsföretag, berättade han Cryptonews.com.

Colyer förväntar sig att denna trend kommer att öka i år, medan han också förväntar sig att “se fler kryptospelare förvärva traditionella finansföretag, särskilt så länge tjurmarknaden fortsätter.”

‘Det enda valet’

Med tanke på att vissa kryptoföretag nu är så stora kan stora traditionella finansföretag tvingas förvärva åtminstone några av dem, eftersom oddsen för att bygga något lika framgångsrikt på kortare tid minskar med månaden.

”Med tanke på tiden för att bygga ett krypto-erbjudande för alla utom de mest smidiga traditionella finansföretagen kommer att mätas på flera år. Om företagen inte redan har börjat bygga ett krypto-erbjudande är det enda valet ett förvärv för att säkerställa att de förblir relevanta. Paypal har lett paketet med sitt senaste förvärv av leverantören av vårdinfrastruktur Curv”, Säger Seamus Donoghue, VP för strategiska allianser vid METACO, en digital tillgångsinfrastrukturleverantör för traditionella finansinstitut.

Han tillade att PayPal nu omfattar digitala betalningar (dvs. kryptovalutor) som annars skulle helt störa deras befintliga affärsmodell. Detta är i slutändan något som banker och andra typer av företag kan tvingas göra, eventuellt via förvärv.

“Alltför många traditionella banker har varit i vänteläge när det gäller kryptotillgångar och befinner sig nu i den obekväma positionen att helt förbikopplas av krypto-företag som upplever vad som kan beskrivas som” hyper-tillväxt “,” han berättade Cryptonews.com.

Men med tanke på konservatismen hos många traditionella finansinstitut kan det fortfarande ta ett tag innan de börjar vidta åtgärder.

”Vi observerar att fler institutionella pengar flyttar in i krypto som en tillgångsklass, men det betyder inte omedelbart förvärv i sektorn av traditionella finansaktörer […] Jag tror att vi kommer att se ytterligare konsolidering inom krypto inför allvarliga drag från traditionella finansaktörer, säger Alexander Höptner, VD för BitMEX ägare 100x grupp. Han sa nyligen att BitMEX också kan ”köpa något” eftersom de planerar att starta spot trading, mäklare och vårdtjänster.

Accelererad utveckling

Oavsett tidsskala är det svårt att skaka misstanken om att korsfusioner och förvärv mellan krypto och traditionell finansiering så småningom kommer att ske. Men hur kommer detta att påverka krypto?

”På ett eller annat sätt, när kryptovalutor blir mer vanliga, kommer kryptoföretag så småningom att bli mer institutionaliserade och flytta mer inom regulatorernas räckvidd och erbjuda produkter eller tjänster som mer liknar dem som länge har erbjudits av traditionella finansinstitut. Jag tror alltså att sådana sammanslagningar och förvärv bara kommer att påskynda denna utveckling, vilket kommer att främja kryptovalutor och kryptoföretag i processen, säger Mike Colyer.

För Patrick Campos, Chief Strategy Officer på Säkerhet, en möjlighet är att cross-M & As kan resultera i en partiell hybridisering mellan krypto och traditionell ekonomi.

”Det framväxande ekosystemet kommer att bestå av sömlös integration av äldre system med nyare distribuerade huvudbaserade teknikbaserade system. Dessa system kommer att använda driftskompatibla räls för att effektivisera övergången till det framtida tillståndet där digitala tillgångar dominerar i områden där effektiviteten i programmerbar affärslogik och automatiseringsöverensstämmelse leder till utökade marknader och större intäkter, säger han Cryptonews.com.

Detta är dock bara en möjlighet, och Campos föreslog också att banker kanske inte behöver digitala tillgångar och blockchain i betydande skala, och vice versa. Oavsett, de tillgängliga bevisen tyder på att M & As säkert kommer att öka för krypto i år, även om det mestadels är kryptoföretag som själva köper.
____
Läs mer:
– Med banker som vänder sig till Bitcoin, är det äntligen dags att längta bankirerna?
– Ny Bitcoin Mining Giant som växer fram i USA med USD 651 miljoner
– Förbered dina Crypto-startups när Binance handlar
– Ripple går till M&A i Asien mitt i laglig strid i USA
– Mitsubishi, Banking & Telecom Giants investerar USD 62 miljoner i DeCurret
– eToro lägger till 6 miljoner användare på väg att bli 10B USD offentligt företag
– Lottery Giant 500.com köper Bitcoin Miner BTC.com från Jihan Wu
– Börsintroduktioner, M & As och ny tokenförsäljning för att få ny kapital för krypto 2021
– Crypto M & A-tillväxt visar hur snabbt sektorn mognar



Source link