Hur Crypto Volatility Index realiserar uppgången i nedgångar på marknaden

Av | juni 4, 2021


Hur Crypto Volatility Index realiserar uppgången i nedgångar på marknaden 101
Källa: iStock / ryasick

Luis Martim Aureliano är en oberoende finansiell kryptoanalytiker, konsult.
__________

I sin linda var kryptomarknaden mycket riktad ensidig. Du kan spekulera på marknadens uppåtgående uppskattning, men att utnyttja nackdelen var begränsad. Fram till introduktionen av medföljande derivat som terminer och optioner med mer noll summa var det säkert att säkra positioner eller att satsa mot marknaden.

Nu, inom detta utökade universum av derivat och syntetiska instrument, är dessa strategier inte bara möjliga utan praktiseras enkelt. Även handel med skuldsatt marginal är tillgänglig från många etablerade börser. Ändå har kryptomarknadens kvaliteter avslöjat vissa svagheter i de exotiska instrumenten som är utformade för att fånga riktningsrörelser uppåt och nedåt.

Den senaste prisnedgången understryker denna punkt efter Binances Hävstångsnedsatta DOWN-tokens fungerade inte som förväntat under kraschen i priser, vilket orsakade upprördhet bland användarna. I vissa fall gjorde tokens, som förväntas dra nytta av prisnedgångar. Trots att riskerna avslöjades var börsen snabb att konstatera att tokens ‘återbalanseringsmekanism fungerade enligt plan, trots de resulterande investerarförlusterna i dessa produkter.

Lyckligtvis visade vissa produkter att de kan leverera som annonserade, och bland dem är COTIs Crypto Volatility Index (CVI). COTIs CVI-index fyller ett tidigare ouppfyllt behov på en av de mest explosiva och oförutsägbara marknaderna: möjligheten att dra nytta av marknadens skyhöga volatilitet.

VIX Reimagined For Crypto

Professor Dan Galai, en av pionjärerna bakom Chicago Board Options Exchange(CBOE) Volatility Index (VIX), har förmedlat sin stora erfarenhet till kryptorena genom den nya tillämpningen av samma underliggande principer. Som forskare och rådgivande styrelseledamot i COTIs team delar Galai sin expertis inom riskhantering och andra områden för att säkerställa en funktionell produkt.

Sedan lanseringen av CVI-mainnet har resultaten återspeglat lagets kompetens, med en prisnedgång på senare tid som ett bevis på dess framgång. I mitten av maj-nedgången i stora kryptor och efterföljande försäljning den 22 maj utförde CVI som förväntat och klättrade till rekordhöjder när volatiliteten ökade.

Hur kryptovolatilitetsindex realiserar uppgången i nedgångar på marknaden 102
Källa: cvi.finance

Förutom att bevisa att CVI-indexet är en effektiv säkring på en marknad där andra produkter som leveraged tokens inte alltid lever upp till förväntningarna, visar det också att kapitalbevarande inte bara behöver bero på individuella riskhanteringsåtgärder.

Precis som VIX hjälper marknadsaktörerna att satsa på eller mot volatilitet i S&P 500, uppnår CVI till synes samma.

____

Läs mer:
– Är Bitcoin Futures en topp “riskfri” handel?
– Besatta amatörkryptohandlare är ‘oproportionerligt avvecklade’

– Volatilitet är Cryptos bästa vän

– Flash Crash Post-Mortem: Overleveraged Crypto Gamblers gjorde det igen
– 5 hävstångsplattformar (för erfarna marginalhandlare) 2021



Source link